Apple’ın dünkü iPhone lansmanının ardından Wall Street analistleri yorumlarını paylaştı. Wccftech’in takip ettiği yedi analistin beşi Apple için hedef fiyatı yükseltti, ikisi değiştirmedi. Ancak hiçbir kurum hisse notunu yukarı çekmedi; genel hava, etkinliğin iddiasındaki “şaşkınlık” düzeyinden çok, temkinli bir beğeni şeklinde.
- Bank of America, Apple hisseleri için hedef fiyatı 260 dolardan 270 dolara çıkardı ve “AL” notunu korudu. Analist Wamsi Mohan, yeni ürünlerin Apple’ı “cihazda/uçta yapay zekada lider konuma taşıyabileceğini” söylüyor. Etkinlik sonrası hissede görülen düşüşü abartmamak gerektiğini, tarihte genelde 30–60 gün içinde toparlanma gördüklerini hatırlatıyor. Pro modellerde başlangıç depolamanın 256 GB’a çıkması ve fiyatın 1.099 dolardan başlaması (geçen yıl 128 GB için 999 dolardı) bu artışta etkili.
- Redburn’den James Cordwell, iPhone 17 lansmanının Apple’ın yeniden donanım odağına döndüğünü gösterdiğini düşünüyor. Etkinlikte tasarımın sahneye çıktığını, yeni telefonların Apple’ın 2026 mali yılında iPhone gelirini yıllık bazda yüzde 4 artırabileceğini belirtiyor. Kurum, 2026–2027 için EPS tahminlerini 8,24 ve 9,05 dolara güncelleyerek hedef fiyatı 230’dan 260 dolara yükseltti; ancak hissede 2027 takvim yılı için 25x F/K çarpanı görüldüğü için “Nötr” notunu koruyor.
- UBS, Apple’ın 128 GB taban depolamayı kaldırmasının maliyet etkisine odaklandı. Liste fiyatları artmış görünse de depolama eşitlendiğinde iPhone fiyatları geçen yıla göre “fiilen değişmedi.” Yine de satışların yaklaşık üçte ikisini Base ve Pro Max oluşturursa, ortalama fiyatın yıllık yaklaşık yüzde 3,5 yükselebileceğini ekliyor. Buna rağmen UBS, yüzde 1,5–2 civarında artabilecek BOM (parça) maliyetinin bu etkiyi kısmen sönümleyebileceğini söyleyerek 220 dolar hedef ve “Nötr” notunu korudu.
- HSBC de 220 dolar hedef ve “Tut” notuyla kaldı. Sızıntılar nedeniyle sürpriz olmadığını, ancak etkinlikte donanım yeniliğinin her köşede hissedildiğini vurguluyor. iPhone Air’in inceliği ve AirPods’taki gürültü engelleme artışı özellikle öne çıkıyor.
- Evercore’dan Amit Daryanani, hedefi 250’den 260 dolara çekti ve “Üstün Performans” notunu sürdürdü. iPhone 17 ailesinde, özellikle iPhone Air’in ötesine geçen dikkate değer bir form faktör değişimi gördüğünü, bunun belirli iOS kullanıcılarında yenileme döngüsünü tetikleyebileceğini söylüyor. 999 dolarlık iPhone Air’i “şovun yıldızı” olarak nitelendiriyor ve “MacBook Air etkisi” yaratabileceğini ekliyor. Pro modeldeki fiyat artışını daha yüksek başlangıç depolamayla ilişkilendiriyor.
- Melius’tan Ben Reitzes, hedef fiyatı 30 dolar artırarak 290 dolara taşıdı ve “AL” notunu korudu. Bu artış, 2027 için 30x çarpanı yansıtan daha yüksek kâr tahminlerine dayanıyor. Hizmetler gelirine güvenin arttığını ve gümrük vergisi riskinin azaldığını belirtiyor. 2,4 milyarı aşan kurulu cihaz tabanının ve Apple Intelligence/Siri’deki iyileşmelerin hizmetleri destekleyeceğini düşünüyor. “Siri krizi can sıkıcıydı ama Apple’ın pay kaybettiğini düşünmüyoruz; sabreden kazanıyor” diyor.
- Rosenblatt’tan Barton Crockett, hedefi 241 dolara yükseltip “Nötr” notunu sürdürdü. Yeni iPhone’ları “sağlam bir güncelleme” olarak görüyor. Apple’ın en ağır tarifelerden muaf tutulması ve Google’ın Arama anlaşması için 20 milyar doların üzerinde ödeme yapmasına izin verilmesi gibi başlıkların da belirsizlikleri azalttığını söylüyor. Yeni hedef, ileriye dönük 29x F/K varsayımına dayanıyor; Apple modelinin “dayanıklılığını” bir kez daha gördüklerini ekliyor.
Özetle: Fiyat hedefleri genel olarak yukarı yönlü revize edilse de notlar sabit. Analistler, daha güçlü donanım vizyonu, cihazda yapay zekâ ve form faktörü yenilemeleriyle orta-uzun vadeli hikâyenin desteklendiği görüşünde. Kısa vadeli fiyat dalgalanmaları ise çoğu kuruma göre tabloyu değiştirmiyor.
Kaynak: wccftech.com
