Yatırım tavsiyesi değildir. Yazarın adı geçen hisselerde pozisyonu yok. Wccftech’in açıklama ve etik politikası bulunuyor.
Geride kalan çeyreğin en kritik bilanço açıklaması kapıda: NVIDIA bugün öğleden sonra finansal sonuçlarını paylaşmaya hazırlanıyor. Opsiyon piyasası buna göre sert bir oynaklık fiyatlıyor.
Hesaplama yöntemine göre değişmekle birlikte, opsiyonlar NVIDIA hissesinde Cuma gününe kadar 10,5 ila 13,05 dolar arası bir hareket bekliyor.
NVDA’da her 4 dolarlık hareket yaklaşık 100 milyar dolara, yani Intel’in neredeyse tüm piyasa değerine denk geliyor. Buna göre opsiyonlar, Cuma’ya kadar Intel’in piyasa değerinin 2,6 ila 3,26 katı büyüklüğünde bir değer değişimini işaret ediyor.
Genelde olduğu gibi, en büyük yüzdesel hareketin bugün seans kapanışı sonrası işlemlerde görülmesi bekleniyor.
JPMorgan’ın önizlemesine göre kısa vadeli yapay zeka tarafındaki temel dinamikler güçlü. Hiperscaler’ların yüksek CAPEX harcamaları bu tabloyu destekliyor. Bu eğilim, 2025’in ikinci çeyreğinde bulut devlerinin finansallarıyla da netleşti.
Bilanço tarafında beklenti net: GB200 üretimindeki ivme ve GB300 sürecinin devreye alınması sayesinde NVIDIA’nın konsensüsü rahatça aşması bekleniyor. Analistler, şirketin geride kalan çeyrek için verdiği 45 milyar dolarlık gelir hedefini yukarı yönlü geçmesini, Ekim çeyreği içinse 53–54 milyar dolar aralığında bir rehberlik açıklamasını öngörüyor.
NVIDIA’nın Nisan’da sona eren çeyrekte açıkladığı 44 milyar dolarlık gelirin içinde yaklaşık 4,5 milyar dolarlık H20 GPU satışı vardı. Bu yonganın Çin’deki geleceğine dair belirsizlik nedeniyle JPMorgan, çeyrekten çeyreğe karşılaştırmada H20’yi hariç tutuyor. NVIDIA Temmuz’da biten çeyrek için kendi gelir hedefini aşarsa, bu yaklaşım 6,5–7,5 milyar dolar arası sıralı artış potansiyeline işaret ediyor.
H20 bu dönemin en büyük soru işareti. Şirketin elindeki H20 stoğunun değeri yaklaşık 1,9 milyar dolar. Stok tamamen kanaldan çıkarsa 5–6 milyar dolar arası ek gelir yaratma ihtimali var.
JPMorgan’ın hesabına göre Çin’de satılan her 100 bin adet H20, yaklaşık 1 milyar dolar ciro getiriyor. Bu hız korunursa, 2–3 çeyrek boyunca çeyrek başına 3–4 milyar dolar ek gelir mümkün.
Kaynak: wccftech.com
