Bu bir yatırım tavsiyesi değil. Yazarın adı geçen hisselerde pozisyonu yok. Wccftech’in açıklama ve etik politikası mevcut.
JPMorgan analisti Harlan Sur, NVIDIA’nın Yatırımcı İlişkileri ve stratejik finans başkan yardımcısı Toshiya Hari ile yapılan yatırımcı toplantısının ardından hem mevcut GPU’lara olan talep hem de bir sonraki nesil Vera Rubin platformunun üretim planı için iyimser bir tablo çiziyor.
Sur, NVIDIA’nın Blackwell Ultra GPU’larında teslim sürelerinin hâlâ “aylarla değil çeyreklerle” ölçüldüğünü söylüyor. Üstelik şirketin mali yıl 2. çeyreğinde Blackwell Ultra’nın üretimi hız kazanmış durumda ve Blackwell ailesi içinde payı yaklaşık yüzde 50’ye çıkmış. İki yılı aşkın süredir devam eden yapay zekâ harcama döngüsünde bu kadar uzayan teslim süreleri, talebin arzı hâlâ geçtiğini gösteriyor.
Toplantıdan paylaşılan kritik detay şu: Vera Rubin platformunu oluşturan altı GPU da son ön üretim aşamasına girdi. Yani iddia edilen gecikme yok. Takvim, 2026’nın ikinci yarısında çıkışa işaret ediyor. Tüm çiplerin TSMC’de tape-out süreci tamamlandı.
Öte yandan Reuters’ın haberine göre Çin’in dev teknoloji şirketleri ByteDance ve Alibaba, NVIDIA’nın Blackwell tabanlı Çin’e özel GPU’su için şimdiden heyecanlı. Bu şirketlerin, H20’ye kıyasla raporlanan 6 kata varan performans artışı sunan B30A için H20’nun iki katına kadar fiyat ödemeye istekli olduğu konuşuluyor. Bu tablo, Çin pazarında NVIDIA ürünlerine güçlü bir yönelim gösteren son ABD aracı kurum raporlarıyla da örtüşüyor.
Nedeni net: NVIDIA’nın CUDA ekosistemi yazılımsal tarafta büyük avantaj sağlıyor. NVLink ara bağlantısı sayesinde çoklu GPU kümelerinde de daha iyi ölçeklenme elde ediliyor.
Ayrıca B40 çipine dayalı RTX Pro 6000D sistemlerinin Çin’de satışı için ek lisans gerekmiyor. Bu sistemler HBM kullanmıyor ve ağırlıkla çıkarım işlerine odaklanıyor. Temel model eğitimi hedeflenmediği için, satışa çıktıklarında kapış kapış gitmeleri muhtemel.
Kısaca hatırlatalım: B30, Blackwell’in daha kırpılmış bir sürümü. Daha düşük tek çip performansını telafi etmek için ölçekleme ve çoklu çip kümelerinde dinamik sıkıştırmaya odaklanıyor. B40 ise daha üst segmentte ve yasaklanan H20’ye doğrudan alternatif olarak konumlanıyor.
Kaynak: wccftech.com
